衍生金融資產含義

時間:2020-05-14 18:35:31

  金融資產是實物資產的對稱,指單位或個人所擁有的以價值形態存在的資產。那衍生金融資產又是什么呢?下面讓我來帶大家了解一下!

  衍生金融資產

  衍生金融資產也叫金融衍生工具 (financial derivative),金融衍生工具,又稱“金融衍生產品”,是與基礎金融產品相對應的一個概念,指建立在基礎產品或基礎變量之上,其價格隨基礎金融產品的價格(或數值)變動的派生金融產品。這里所說的基礎產品是一個相對的概念,不僅包括現貨金融產品(如債券、股票、銀行定期存款單等等),也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎的變量則包括利率、匯率、各類價格指數、通貨膨脹率甚至天氣(溫度)指數等。金融衍生工具(derivative security)是在貨幣、債券、股票等傳統金融工具的基礎上衍化和派生的,以杠桿和信用交易為特征的金融工具。

  什么是衍生金融資產和非衍生金融資產

  一、非衍生金融資產也就是非衍生金融工具。包括貨幣、債券、可轉換債券等等。

  現實生活中,處處可見金融工具。比如說,你很容易想到市場上的那些債券或股票等投資工具,你甚至還會想到金融工具投資風險或被“套牢”。但是,從金融工具會計規范的角度分析,還是有必要給金融工具下一個定義的。正因為人們看到金融工具這個詞容易想到股票或債券投資,因此曾有人簡單地將金融工具界定為企業持有的一些金融資產。

  二、衍生金融資產也叫金融衍生工具 (financial derivative),金融衍生工具,又稱“金融衍生產品”,是與基礎金融產品相對應的一個概念,指建立在基礎產品或基礎變量之上,其價格隨基礎金融產品的價格(或數值)變動的派生金融產品。

  這里所說的基礎產品是一個相對的概念,不僅包括現貨金融產品(如債券、股票、銀行定期存款單等等),也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎的變量則包括利率、匯率、各類價格指數、通貨膨脹率甚至天氣(溫度)指數等

  衍生金融資產一共有哪些

  按照產品類型,衍生金融資產包括遠期,期貨,期權和掉期四大類型;按照原生資產性質,衍生金融資產包括股票類,利率類,匯率類和商品類。

  (1)期貨合約抄。期貨合約是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定時間和地點交割一定數量和質量實物商品或金融商品的標百準化合約。

  (2)期權合約。期權合約是指合同的買方支付一定金額的款項后即可獲得的一種選擇權合同。目前,我們證券市場上推出的認股權證,屬于看漲期權,認沽權證則屬于看跌期權。

  (3)遠期度合同。遠期合同是指合同雙方約定在未來某一日期以約定價值,由買方向賣方購買某一數量的標的項目的合同。

  (4)互換合同;Q合同是指合同雙方在未來某一期間內交換一系列現金流量問的合同。按合同標的項目不同,互答換可以分為利率互換、貨幣互換、商品互換、權益互換等。其中,利率互換和貨幣互換比較常見。

  金融衍生工具的主要功能有哪些

  1、避險保值:這是金融衍生工具被金融企業界廣泛應用的初衷所在,金融衍生工具有助于投e799bee5baa6e79fa5e98193e58685e5aeb931333363373830資者或儲蓄者認識、分離各種風險構成和正確定價,使他們能根據各種風險的大小和自己的偏好更有效的配置資金,有時甚至可以根據客戶的特殊需要設計出特制的產品;

  2、投機 :與避險保值正相反的是,投機的目的在于多承擔一點風險去獲得高額收益,投機者利用金融衍生工具市場中保值者的頭寸并不恰好互相匹配對沖的機會,通過承擔保值者轉嫁出去的風險的方法,博取高額投機利潤;

  3、價格發現:如果以上兩點是金融衍生市場的內部性功效,那價格發現則是金融衍生市場的外部性功效。在金融衍生工具的價格發現中,其中心環節是價格決定,這一環節是通過供給和需求雙方在公開喊價的交易所大廳(或電子交易屏幕)內達成,所形成的價格又可能因價格自相關產生新的價格信息來指導金融衍生工具的供給和需求,從而影響下一期的價格決定;

  4、降低交易成本 :由于金融衍生工具具有以上功能,從而進一步形成了降低社會交易成本的功效;市場參與者一方面可以利用金融衍生工具市場,減少以至消除最終產品市場上的價格風險,另一方面又可以根據金融衍生工具市場所揭示的價格趨勢信息,制定經營策略,從而降低交易成本,增加經營的收益。


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